クラウドバンクの遅延・大損は本当？評判を公式の数字で確かめた【2026年】
この記事の結論
- 実績平均利回り6.35%は「2026年3月末までの1年間に終わったファンド」の税引前の値で、運用中や遅延中のファンドは含まれていない
- DR社向け融資は2023年3月の返済期日に返済がなく（5月に告知）、2026年10月時点でも裁判と和解協議が続いている
- 元本保証はなく途中解約もできない。1つのファンドに集中させないことが大切
クラウドバンクで「遅延」「大損」って検索候補に出てくる…本当に大丈夫？
利回り6%台は魅力なんだけど、どこまで信じていいのか分からない
クラウドバンクは、日本クラウド証券株式会社が運営するソーシャルレンディング（融資型クラウドファンディング）のサービスです。1万円から投資でき、公式サイトでは実績平均利回り6.35%、累計応募金額3,340億円超と案内されています。
一方で、DR社向けの融資では2023年から償還の遅延が続いていて、「遅延」「大損」といった言葉で検索されることもあります。この記事では、遅延のお知らせを最初の掲載から最新の追記まで読み、金額と経緯を整理したうえで、実績の数字の数え方も確かめました。
クラウドバンクとは？運営会社と仕組み
クラウドバンクは、投資家から集めたお金を、ファンドを通じて企業などに融資し、その利息を分配する仕組みです。融資の実務はグループの貸金業者が行い、最終的な判断は運営会社も出席する融資会議で決めると説明されています。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 運営会社 | 日本クラウド証券株式会社（unbanked株式会社〈東証上場〉のグループ会社） |
| 登録 | 第一種・第二種金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第115号 |
| 加入団体 | 日本証券業協会（第二種金融商品取引業協会は未加入） |
| 最低投資額 | 1万円 |
| 募集方式 | 先着方式（掲載ファンド） |
| 累計応募金額 | 334,029,730,671円（2026年10月時点） |
証券会社（第一種金融商品取引業者）が運営している点は、ほかのソーシャルレンディングのサービスと比べたときの特徴です。
掲載されていたファンドの例
| ファンド | 目標利回り（年） | 運用期間 | 状況 |
|---|---|---|---|
| 不動産担保型ローンファンド第1149号 | 5.7% | 20か月 | 満額成立（200名） |
| 不動産担保型ローンファンド第1150号 | 5.7% | 20か月 | 募集中 |
| 系統用蓄電池事業支援ファンド第82号 | 6.2% | 12か月 | 満額成立（113名） |
| 系統用蓄電池事業支援ファンド第83号 | 7.1% | 9か月 | 満額成立 |
実績平均利回り6.35%は何を数えた数字？
公式サイトでは、実績平均利回りを6.35%と大きく表示しています。注記を読むと、次の条件がついています。
| 注記の内容 | 意味 |
|---|---|
| 2026年3月末までの1年間に運用が終わったファンド | 直近1年の結果。3年間に広げると6.04% |
| 税引前の値 | 手取りは源泉徴収（20.42%）の後になる |
| 運用中のファンドは含まない | これから結果が出るファンドは入っていない |
| 償還が遅延しているファンドは含まない | DR社向けのような遅延中のファンドは計算の外 |
| 将来の運用成果を保証するものではない | 過去の結果の表示 |
遅延中のファンドが計算に入っていないことは、注記にはっきり書かれています。6.35%は「無事に終わったファンドの平均」として読むのが正確です。
6.35%って、全部のファンドの平均じゃないの？
2026年3月末までの1年間に運用が終わったファンドの平均で、遅延中のファンドは入っていないよ。
DR社向け融資の償還遅延 経緯を年表で整理
公式サイトの「DR社：償還の遅延に関しまして」は、2023年5月8日の掲載から何度も追記されています。主な流れをまとめました。
| 時期 | 出来事 |
|---|---|
| 2023年3月29日 | DR社への融資の最終弁済日。元本の返済がなかった |
| 2023年5月8日 | 償還の遅延を告知。対象ファンドの運用期間を、回収できるまで延長すると案内 |
| その後 | 担保（バイオマス発電所の権利を持つ特別目的会社2社の持分）の売却活動。連帯保証人は保証契約の無効を主張し、訴訟へ |
| 2026年8月17日 | 裁判所の和解勧試のもとで連帯保証人と協議したが、合意に至らず |
| 2026年10月7日 | 協議は難航。11月5日に予定されていた判決言渡期日は、さらに延期される見通しと追記 |
遅延のお知らせは、進展がない月でも、毎月の分配・償還日（原則として第5営業日）の前後に状況を報告すると書かれています。
対象ファンドと金額
DR社を主な融資先とするファンドは6本です。
| ファンド | 募集額 | うちDR社向け融資債権 |
|---|---|---|
| バイオマス発電ファンド第369号 | 3億7,400万円 | 3億6,900万円 |
| バイオマス発電ファンド第370号 | 3億3,600万円 | 3億3,100万円 |
| バイオマス発電ファンド第371号 | 1億100万円 | 1億円 |
| バイオマス発電ファンド第375号 | 8,500万円 | 8,400万円 |
| バイオマス発電ファンド第376号 | 4,000万円 | 3,700万円 |
| バイオマス発電ファンド第377号 | 4,500万円 | 4,400万円 |
| 合計 | 9億8,100万円 | 9億6,500万円 |
DR社向けの融資債権の合計は約9億6,500万円で、累計応募金額の約3,340億円と比べると約0.3%です。サービス全体から見ると一部ですが、対象のファンドに出資した人にとっては、3年以上お金が戻っていない状況です。「大損」と言われるのは、この6本に出資した人の立場から見た話といえます。
遅延しているのって、全体のどれくらい？
主な対象6本の融資債権は約9億6,500万円。累計応募額の約0.3%だよ。
手数料と保全の仕組み
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 口座開設・口座維持・契約締結 | 無料 |
| 営業者報酬 | 対象債権残高の年2.0%が上限（分配前に差し引かれる） |
| 預り金（未投資のお金） | 2025年4月23日から日証金信託銀行で信託保全 |
| 運用債権の担保 | 原則としてすべての運用債権に、債権額を上回ると評価される担保などを設定（会社の説明） |
| 資金使途の監査 | 外部弁護士2名による四半期ごとの監査（会社の説明） |
信託保全は、まだ投資していない預り金を守る仕組みです。公式のお知らせにも、出資した元本の返還を保証するものではないと書かれています。
良い点
- 証券会社が運営：第一種金融商品取引業者として、自己資本規制比率などの基準を満たす必要があります
- 1万円から投資できる：ファンドは常時募集されています
- 遅延の情報を出し続けている：DR社の件は、3年以上にわたって経緯を追記しています
- 楽天ポイントの特典：口座開設で500ポイント、はじめての投資で2,000ポイント（楽天IDの連携が必要、常時開催）
気になる点
- 遅延中のファンドがある：DR社向けの6本は、2023年から償還が遅れています
- 実績平均利回りに遅延中のファンドは入っていない：数字だけで判断しないことが大切です
- 途中解約はできない：運用期間中は解約できません
- 先着方式：人気のファンドは早く埋まります
- 口座開設に郵送の手順がある：審査が終わると住所に通知が届き、書かれた番号を入力して開設完了です
リスクを抑える使い方
金額を分けて複数のファンドに出資すると、1本の遅延の影響を小さくできます。
ファンドの詳細で、融資先の事業と担保の内容を確かめます。
遅延などのお知らせは公式サイトのトピックスに出ます。
遅延すると、予定の時期にお金が戻りません。
クラウドバンクの特徴（PR）
- 証券会社が運営：日本クラウド証券（第一種金融商品取引業者、東証上場のunbankedグループ）
- 1万円から投資できる：融資型クラウドファンディング（ソーシャルレンディング）
- 実績平均利回り6.35%：2026年3月末までの1年間に運用を終えたファンドの税引前の値（運用中・遅延中のファンドは含まない）
- 累計応募金額は約3,340億円（2026年10月時点）
注意：元本保証はなく、途中解約もできません。一部のファンドでは償還の遅延が続いています。出典：クラウドバンク公式サイト（2026年10月19日確認）
よくある質問
クラウドバンクで元本割れした人はいますか？
DR社向けの6ファンドは償還が遅れていて、回収の結果によっては元本が全額戻らない可能性があります。回収額はまだ確定していません。
遅延しているファンドの分配はどうなっていますか？
対象ファンドの運用期間は、融資債権が全額回収されるか回収額が確定するまで延長されています。状況は毎月の分配日の前後に報告されています。
楽天ポイントはどうすればもらえますか？
マイページから楽天IDを連携します。口座開設の特典は開設から30日以内、初回投資の特典は投資申請の前に連携が必要です。
Fundsとどちらがいいですか？
利回りを重視するならクラウドバンク、これまでの元本毀損の少なさを重視するならFunds、という考え方があります。Fundsはスタンダードファンドの平均予定利回り2.43%・元本毀損0件と公表しています。なお、クラウドバンクの6.35%は終わったファンドの「実績」、Fundsの2.43%は募集時の「予定」の平均で、数字の種類が違います。
まとめ
クラウドバンクは、証券会社が運営し、1万円から6%前後の利回りのファンドに投資できるサービスです。実績平均利回り6.35%は、無事に終わったファンドの平均で、遅延中のファンドは含まれていません。
DR社向けの6ファンドは2023年から償還が遅れ、裁判と協議が続いています。サービス全体では一部でも、出資した人には大きな影響があります。1本に集中させず、融資先と担保を確かめてから出資しましょう。
